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          黑山量化投资社区

          普天同庆!大盘两年大底确认!

          2021-08-05 16:51:10

          文/月下拾金


          今日晨报


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          基本描述

            主板,今日收到一个1-2信号,我真的不敢相信,这是事实,我揉了揉眼晴,再次确认这就是事实!最近今天,这个前期出现的底部0-1信号后下跌的“源”终于再一次重复了历史的情况,在下跌后遇到大底信号!就像我昨天说的,三元数3.0版本可以作为一种通用理论对各个指数都适用,而2.0版本可以作为专门对大盘的专用理论。现在这个通用理论出现的“源”以及这个大底信号的“结构”属于专用理论的信号,再加上本轮下跌趋势已经遇到第三个0信号并且昨日实现止跌,双重因素共同确认这里就是大盘的底,大盘在两年内不会跌破这个底部!大底就是大底,只有股灾顶才是卖出的点,如果没有卖出点,可以一直持有!当然途中也可以做做波段,我们的2.0版本会告诉你如何做波段!总之,这是一次带有预测成分的壮举,是真真正正的一次预测,具有里程碑的意义,怎么评价这个科研成果都不为过!


          ? ? ? ? 上证50指数,今天收到一个0-1信号,今日的信号和昨日的0-2信号构成集团,整体还是0-2信号。昨天说过,该指数也在筑大底,所以明天出现一个2信号双启,后天再出现一个1-2信号即是大底信号。按照理论,它应该会遇到一个大底信号。因为大盘已经收到大底信号;第二,按照“一主二仆,双星伴月”原理,这一轮市场的大底上涨,还是得靠50指数这类大盘股,因为创业板指目前看还没有确底,已经是宽幅震荡的格局,当然,或许将来创业板也确定大底,市场全面爆发,这也是有可能的!


            另外,今日创业板指2信号,中小板今日是2信号。关于创业板,已经双启成功,所以我们会在未来遇到的第一个或者第二个简并信号时考虑卖出。目前趋势继续看多,但因为这两天连续是一个2信号,所以创业板将来上涨后恐怕还是属于宽幅震荡,但这一次上涨应该能涨更高些。


            综上所述,大盘今日确定大底信号!无论未来短期如何变化,大盘将会继续上涨,突破前高,前途不可估量!这里的底部两年不会跌破!操作上,对创业板指数不要着急卖出,继续持有。另外,我们要明确一点,一旦B账户配置完成后,就不要再管了!


          即将开始动笔《三元数原理》第二版? ? ? ? ?


          ? ? ? ? 我觉得三元数原理已经差不多了,我认为以现在的理论深度做到指数交易百分之百的胜率问题不大,因为我们现在是用真正的具体可实施的双重因素确定法,除此之外,还有一张原则体系的表,基本可以万无一失,除非个人的原因,单纯冲系统上看,问题不大了!


          ? ? ? ? ?指数交易,我来了!


          最新净值


          ? ? ?? 1号组合在公募基金2年来收益率排名继续保持第2名!跟随大盘,我们的组合今日大涨,但没有想到的是第三名今日净值涨幅也大增,且比我们的增加得要多,一下子收益率达到了109.48%,我们今天收益率为109.63%,勉强超过。第二名是白酒类基金,这连天涨得多,以至我们之间的差距又缩小了。第一名收益率今日达到133.92%,昨天是130%,继续加油!我相信,随着时间的增加,我们必将超过这些基金,目前我们才持有4只股票,才刚刚起步!


          月下组合基期为2016年4月26日,基期净值为100。

          最新净值是2018年5月3日收盘净值。


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          月下组合


          1. 本组合绝非任何形式的投资建议或是投资指导。我只是把我对这个世界的观点提供给大家观赏。如果月下组合能够在两年内取得很好的成绩,我们将封闭圈子,你以后可能再也不会见到该组合。这期间,如果该组合帮助了您,我们会替您感到高兴;如果您因为这个组合而亏损,我们也只能说一声很遗憾,仅此而已,我们不承担任何责任。

          2. 请任何朋友开始参考这个组合前,要再三考虑自己是否能忍受甚至可能长达几年的个股熊市。

          3. 尽管我们的技术,能够让大家避免或者缓解煎熬,在大盘熊市的时候,我们也能选择出逆势上涨的玉股。然而,大家要知道,股市上的意外很多,谁也不能保证这个组合在任何时间都会顺利运行,虽然我们设置了三层次的风控系统,但是一样也难免失误。当遇到意外风险的时候,你可能会非常难受,你一定要清楚,70%以上的人无法忍耐漫长的熊市。所以,确认你自己能忍,再开始参考本组合。

          4. 本组合成分股的加入,剔除和调整都有着明确的制度性的规则,你应该按照规则执行。很多时候,散户会在组合净值连创新高的时候开始参考,大多数情况,他们这时会被套而进入忍仓期,所以坚决按照制度规则执行操作才可以减少这种个人失误引起的额外痛苦。



          1. 投资就是做好三件事:定投,组合和风控!??


          ? ? ? ?我感觉这两年我的进步特别大,不仅仅是对市场大势的判断更加娴熟,更重要的是,一个大的投资战略思想在我的脑海里逐渐形成!这个思想的演变是一步步形成的。从一开始的定投思想(见《定投玉股的概念,方法及意义》),到后来的风控(《励精图治:三元数版本3.0版本诞生!》,《不要相信巴菲特!》)和组合思想(见《散户做个股,大师做组合!》)。特别是,当我认识到投资组合的意义的时候,一下子就感觉到通透四达。


          ? ? ? ?我的投资战略上的思想主要是,我们的投资应该建立在定投,组合和风控三个要素基础之上,长期持有。关于定投和组合的好处,我前面的文章都已经叙述得很详细了。特别是,当你建立了一个投资组合以后,它就应该一直伴随你的一生,长期存在下去,直到遇到市场的大顶。你可以加入,剔除和调整你的成份股,但你永远要保证组合的存在,即使出于风控的角度,全部清仓,但是组合的灵魂思想不会死去!


          2. 月下组合风控体系??


          ? ? ? ? 现在再重点说一下风控。显然,在这三个因素的支撑下,我的投资从思想到框架,再到细节的配置和调整构成了一个庞大和细致的系统。我们暂且称之为“月下系统”。在这个“月下系统”当中,我设定了三个级别的风控层次。

          ? ? ? ??第一个级别,就是股灾级别,当三元数系统遇到正宗的股灾顶时,操作上需要全部清仓!

          ? ? ? ? ?第二个级别,次级股灾级别,当我们遇到不完全的股灾顶或者不完全股灾顶并带上一个“诱多结构”的,我们也需要全部清仓,并在低位重新审视成份股及择优接回!比如2017年4月份的次级股灾。

          ? ? ? ? ?第三个级别,个股风险,当个股涨到4倍至5倍时,如果个股高位出现大阴线,那么就是一个全部离场的信号,即使大盘没有出现大顶!其他未达到这个涨幅就出现顶部大阴线的情况可以继续持有!

          ?

          ? ? ? ? ?理论上,我是信奉“只避大顶”的操作策略的,主张长期持有!但是,这里有一个问题,如果你选的股不是好股呢,比如我们16年选的西部牧业,当时我们就是通过次级股灾的预警清仓后,避免了损失的。因此,经过我反复地思考,我认为多建立几层风控环节,可以有效避免“踩雷”,而主要目的并不是为了高抛低吸,因此是可以实行的!


          3.?月下组合的首买


          ? ? ? ?月下组合有一个首买的问题。一旦首次买入,就会一直持有!首买也是定投者定投买入的问题,因此制定首买规则对我们的投资体系来说很重要。我们首先要明确我们规定首买规则的目的。我们为什么要规定首买规则呢?我认为我们的目的只有一个,就是减少不必要的区间损失。虽然我们是长期持有,但是如果能尽量择时,那么这会减少我们组合的波动,减少在一定时间的净值损失。特别是对定投者来说,择时首买,对他们的意义更为重大,因为他们的本金是在扩张的,随意买入,凭感觉买入难免会“殃及”已经取得的利润。


          ? ? ? ? 首买原则

          ? ? ? ? ?(1)对A级玉股,一定要在选出后逢盘中跌幅超过4或者6时候分批买入,一次性买入也可;首买后,以后均不再买,直到股价大阴跌破布林线下轨才定投首买,或者中途加入组合的朋友才可以首买;

          ? ? ? ? ? ? (2)对B级玉股,要看选出后的大盘情况,如果大盘处于中线上升趋势当中,可按A级玉股处理,首买后的定投首买也可按照A级玉股情况处理;如果选出后恰逢大盘临近调整或者处于调整未见底当中,则只能在股价大阴跌破布林线下轨才首买和定投首买!


          4.?月下组合的管理??


          ? ? ? ?组合的管理包括成分股的加入,剔除和调整。正常情况下,我们在没有遇到预警的时候是可以长期持有成分股的。但是,当你储备了更多的场外资金需要定投,当你又选出了新的成分股,以及你发现有的成份股出现了误选入的时候,你就需要对你的投资组合进行调整。


          ? ? ? ?择时加入是很难把握的。想想当你定投公募基金的时候,你会在什么时候再投入,基金公司是不会管你定投时间的。而且我们该定投到哪一只成分股还是所有成份股都再投入一次。在这个环节上,我也制定了制度性的操作:必须按月下组合的首买原则处理,如果时机未到就仍然把资金放在A账户中待命;各成分股的持有比例,整体上各成分股可以等比例持有。


          ? ? ? ? 成分股的剔除。一般而言,我们在选股阶段就应该避免这种事情发生,但是,什么事情都意外,一旦出现我们由于认识不足或者公司突然变差等情况,我们还是应该及时把该公司从投资组合里剔除掉。一般而言,我们不应该考虑该股是否盈亏,剔除后的资金可以回到A账户待命,也可以将投资组合各成分股的比例重新调整至等权


          ? ? ? ?成分股比例的调整。一般而言,我们的A级公司在选出时就应该大比例买入,同样情况,B级公司可以适当降低比例;定投时的个成份股比例,可以继续保持A级公司持仓比例大于B级公司,也可以等权调整;整体上,你可以根据经验和喜好保持A大于B,但由于市场机会的出现并不均等,B大于A的趋势往往会出现,此时最多调整至等比例,尽量不要B大于A


          ? ? ? ?以上都是关于组合管理的初步的制度性安排,将来根据实践的变化还会更加完善!


          5. 月下组合成分股的选择??


          ? ? ? ? 我们已经建立了玉股的选股模型,主要的投资风格就是成长性价值投资策略,并且从2016年4月开始一直”强化训练“,从450只个股里练习选股。我们选出的玉股分为A级和B级,A级的选股条件更严格一些,波动小一些;B级波动可能会大一些,但我还没有足够的理由说服我让我放弃B级玉股,因为我认为市场本身就是波动的,你完全无法预料A级和B级将来的表现,而且由于我们采取了三级风控体系,这些波动也可以有效减弱,因此,我现在仍然坚持入选B级股进入”月下组合“的策略!


          6. 月下组合运行情况??


          ? ? ? ? 我们按照从2016年到目前的选股,制定了一个指数,用来专门说明”月下组合“的运行情况。组合配置的原则采用等权配置,也即每当新成分股加入,所有成份股重新等权配置;并取2016年4月26日为基期,净值为100。目前组合持有4只个股,两只A级股,两只B级股。我们可以把包括A级和B级股的全组合称为2号组合;把只包含A级股的组合称为1号组合。下面是组合的运行情况。


          注意:(1)以上数据为系统按照等比例配置下的理论运行净值,而非实际账户净值。

          (2)以上数据仅表明组合系统的属性,并没有计算每一天的净值,因此从以上数据不能看出最高净值以及回撤。


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          月下语录??


          ? ? ? ? 现在开始用语录的方式记录我的一些经验!

          (1)投资的首要目的不是为了赚钱,而是为了保值!

          ? ? ? ? 正是由于这个误区,而使90%的投资者都不能获利。很多人投资都是为了每年赚多少多少收益,不管是固定收益还是浮动收益,都这么想,那是错误的。人们不停地买房子,只有那些长期一直投资房产的人才真正获益匪浅,而他们一开始制定的长期目标就是为了抵御通胀,保值;而那些投机客,基本上都赚不到啥钱。股市和房市一样,不断地投入到有价值和成长性的公司去,放眼长期和未来,才能成功。这是我多年投资的经验,而且是被实践不断证明的经验。比如国家规定了以后燃油车要被淘汰,那么到2020年前,中国一定会有一个伟大的新能源公司出现,只要你有慧眼,长期持有并定投,就一定能够成功!


          (2)每一只牛股都要经历一个“希拉里台阶”!

          ? ? ? ??希拉里台阶,位于珠穆朗玛峰8839.2米的一个登山关口。因埃德蒙·希拉里第一个通过此关口,因此被命名为希拉里台阶。这里是登山者到达珠峰峰顶之前的最后一道关口。如果你要想登上珠峰,就必须经历这个险峻的希拉里台阶,除非你放弃这个想法,否则这是必经之路。任何牛股都会有“希拉里台阶”,你不能因为这个“台阶”而怀疑你持有的正是牛股,每一个牛股都会有,你怀疑是因为你没有持有整个牛股全过程的经历,你看到的只是人们登顶后的辉煌,但你没有看到其背后的艰辛。

          ? ? ? ? ? ? ?

          (3)投资不是生活的全部

          ? ? ? ? 人的生命远比金钱重要,况且投资也不全是为了获得财富。人生短短,如果天天趴在电脑前看盘,而错过身边美丽的风景,实在是得不偿失!你管它涨涨跌跌,大趋势把握住,一切安然!人生还有比财富更重要的东西,你只要到达一定境界才能认识到,但现在的关键是,在你非常渴望财富的时候,也应该认识到,因为只有这样,财富才会离得你更近!


          ?(4)投资应该是一个伴随一生的习惯!

          ? ? ? ? 投资就是定投,定期投资!你不应该放弃你其他的事业和收入,投资就是为了对你的收入进行保值,所以你应该不断投入到有价值的公司中,并且持续一生!有了这个观点,你就再也不会担心自己的股票被套了,当然前提是你要能选出具有投资价值的股票!



          AB策略是我们的总策略? ? ?


          ? ? ? ?AB账户,就是有两个账户,一个A账户,一个B账户! ? ? ? ?

          ? ? ? ?不过,我们需要再次强调一下:我们主要还是价值投资的信奉者,我们主要的持股标的也是具备成长性价值投资的小盘公司。我们的重仓位也就是B账户,应该满仓持有这类股票,而且要长期持有,必须以年为基本持股单位!我们知道,我们现在能够熟练地选出具备成长性价值投资的公司,用的就是所谓的“玉股模型”,换句话说,我们要B账户满仓长期持有玉股!

          ? ? ? ?关于A账户的操作,包括但不限于短中线指数交易,中线股交易,国债逆回购,银行理财和信托等固定收益产品以及工资收入等。其中指数交易主要进行ETF指数交易,主要以三元数理论为指导理论,一般使用3.0版本和2.0版本。A账户的主要目的就是短中线赚钱,将来可以把盈余补仓或者加仓到B账户

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