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          黑山量化投資社區

          新一批指基必買股岀爐,4大指數調整樣本股

          鞍山投資2021-07-25 13:52:18

          在年內A股僅三成個股錄得升幅的背景下,部分指數卻硬生生走出一波“牛市”行情。



          Wind數據顯示,中證100、上證50、深證100、滬深300、上證180位居年內指數漲幅排行榜前五位,且累計漲幅均超過20%。


          上述5大指數中,中證100、上證50、滬深300、上證180這4個指數的樣本股即將進行定期調整。本次調整將于12月11日正式生效。


          多股同時被多個指數納入樣本股


          在本次樣本調整中,中證100指數更換了4只股票,上證50指數更換5只股票,滬深300指數更換24只股票,上證180指數更換18只股票。


          具體調入名單如下表:

            

          具體調出名單如下表:


          入選樣本股有何利好?


          指數樣本股的調整,這意味著相關被動型指數基金的部分資金重新布局,買入新納入指數的個股,賣出被剔除的成分股。因為,按照指數基金的交易要求,為減少跟蹤誤差,基金的大部分資產都要按照基準指數的成分和權重進行配置。


          簡單來說,入選樣本股相當于坐上“風口”,相關個股短期內或會迎來一定機會。

          海通量化團隊指出,隨著機構投資者隊伍的不斷壯大,指數基金在近幾年得到了飛速發展,資產規模更是節節攀升。在此背景下,以滬深300指數為例,由于樣本股調整是被動的操作,因此若調入調出樣本股的調整規模較大,則可能帶來交易性的投資機會。

          市場分析指出,入圍指數樣本股將獲長期資金介入,會增加個股的持倉穩定性,避免大起大落。即使同期大盤遭遇連續下跌,入選的個股振幅也將小于其他個股,這將有助于投資者回避市場波動風險。

          結合當前市場偏好來看,中信證券研究部指出,今年下半年以來,市場環境相對上半年總體變化不大,低波動環境依舊、大盤藍籌股的結構性行情繼續演繹,因此相關指數基金的資金對于新入選的樣本股的邊際沖擊效應預計依然較強。

          值得注意的是,周期股行情與機構投資者的抱團行為會導致部分周期股在大規模的指數中“升檔”,最終導致其受到的沖擊效應加大。另外,備受關注的樂視網將調出相關指數,不過由于目前仍處于停牌期,投資者需警惕其后續可能產生的各類影響。



          根據中證指數有限公司提供的資料,本次調整后

          滬深300指數中原材料、醫藥衛生行業股票數量及權重增加較多,原材料行業樣本股由27只升至33只,權重由約6.2%升至7%、醫藥衛生行業樣本股由18只升至22只,權重由約4.8%升至5.3%;

          信息技術行業股票數量減少最多,樣本股由38只降至30只,權重由約9.2%降至8.2%;

          有3只創業板股票被調出,4只創業板股票被調入,滬深300指數中創業板股票數量為15只,權重由約2.31%升至2.7%。



          “打鐵還需自身硬”,在價值投資逐步回歸的背景下,入選相關指數樣本股名單可以獲得一定的外部推力,而自身業績過硬才能讓長期股價穩步上揚。


          據統計,調入4大指數的43只個股中,12股2015年、2016年、2017年前三季度歸屬于母公司股東的凈利潤同比增速均超過20%。具體名單如下:





          轉載聲明:本文轉載自「宇峰實戰技術」,搜索「yfszjs」即可關注。