<s id="iwbjp"><object id="iwbjp"><blockquote id="iwbjp"></blockquote></object></s>
      <tbody id="iwbjp"></tbody>
      <button id="iwbjp"><object id="iwbjp"></object></button>
      1. <button id="iwbjp"><object id="iwbjp"><menuitem id="iwbjp"></menuitem></object></button>
        1. <th id="iwbjp"></th>
          <tbody id="iwbjp"></tbody>
          黑山量化投资社区

          【重磅】A股成功闯关MSCI 计划初始纳入222股,这些个股直接受益(名单)

          中信建投优问2021-08-11 16:12:49

          文章来源 私募核心圈 (simu2014)


          北京时间6月21日凌晨4时30分,MSCI公布2017年度市场分类评审结果。在前三次“入摩”折戟后,明晟公司宣布正式将A股纳入MSCI新兴市场指数。


          MSCI董事总经理暨MSCI指数政策委员会主席Remy Briand指出:“国际投资者广泛认可了中国A股市场准入状况在过去几年里的显著改善。如今MSCI迈出纳入中国A股第一步的时机已然成熟。中国内地与香港互联互通机制的发展完善为中国A股市场的对外开放带来了革命性的积极变化。”


          纳入时间表出炉,计划初始纳入222只大盘A股


          MSCI今日公布,从2018年6月开始将中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数。此次纳入A股的决定在MSCI所咨询的国际机构投资者中得到了广泛支持。这主要是由于中国内地与香港互联互通机制的正面发展,以及中国交易所放宽了对涉及A股的全球金融产品进行预先审批的限制。此两项进展对提升中国A股市场的准入水平起到了积极的影响。


          具体流程方面,MSCI计划初始纳入222只大盘A股。基于5%的纳入因子,这些A股约占MSCI新兴市场指数0.73%的权重。MSCI计划分两步实施这个初始纳入计划,以缓冲沪股通和深股通当前尚存的每日额度限制。第一步预定在2018年5月半年度指数评审时实施;第二步在2018年8月季度指数评审时实施。倘若在此预定的纳入日期之前沪股通和深股通的每日额度被取消或者大幅度提高,MSCI不排除将此纳入计划修改为一次性实施的方案。


          值得注意的是,MSCI已于今年3月调整A股纳入MSCI的方案,缩小A股纳入个股数至169只。而MSCI今日表示,绝大多数机构投资者同意采取MSCI初始仅纳入未经停牌的大盘股的建议。此外,许多机构投资者还建议MSCI考虑纳入在内地和香港两地上市的公司所对应的大盘A股(其H股是当前MSCI中国指数的成分股)。有鉴于此,MSCI修改了其原有的建议,决定纳入能通过沪股通或深股通交易且不因停牌而被排除在外的所有大盘A股。这一变化将使得初始纳入MSCI新兴市场指数的中国A股数目从先前提案中的169只增加到222只。


          另外,MSCI将于2017年6月21日推出MSCI中国A股国际大盘暂行指数(MSCI China A International Large Cap Provisional Index),并于2017年8月进一步推出全球及各区域的包含A股的暂行指数,其中包括MSCI中国暂行指数及MSCI新兴市场暂行指数。


          今年3月入摩方案曾进行调整


          实际上,在本次审议前,明晟公司已于今年3月调整A股纳入MSCI的方案,缩小A股纳入个股数,将前一年提案中的448只删至169只,标的股不到原方案的一半。


          MSCI今年3月公布的最新方案标的只包括“互联互通”标的在内的大市值股票,剔除原计划中非“互联互通”标的内的中小市值股票,且不再纳入A+H 上市的MSCI中国指数成份股,同时还将停牌天数超过50天的股票排除在外。

          资料显示,MSCI选股最看重个股的稳定性,行业分布、市值均是其考虑的因素之一。


          证券时报记者对169只个股进行梳理,发现新方案的标的主要集中在非银金融、房地产、医药生物、公用事业、传媒等行业,涉及的数量分别为19只、15只、12只、11只和10只。

          市值方面,截至6月20日收盘,上述169只个股中,贵州茅台、浦发银行、上汽集团等32只个股最新总市值超过1000亿元,占比达19%;市值规模在在500至1000亿元的个股数量为37只,占比22%;市值低于200亿元的仅7只,其中市值规模最小的是电广传媒,为160.61亿元。

          从个股成长性来看,上述个股中15股连续3年归属母公司股东的净利润同比增幅均超过20%。

          净资产收益率方面,169只个股中17股2014年~2016年连续3年净资产收益率均超过20%。其中长安汽车最新市盈率不足10倍。


          A股纳入MSCI路途坎坷 频频被拒


          自2013年6月MSCI启动对A股纳入新兴市场指数审议工作后,在此后A股已经历了3次审核,但均与纳入MSCI新兴市场指数的机会擦身而过。


          2014年6月


          在当年度的市场划分审议中,MSCI公司决定暂不将A股纳入新兴市场指数,但仍保留在审核名单中。


          2015年6月


          MSCI公司在当年的年度审议中,仍把A股保留在审核名单中,并且提出A股市场三类改善要求,分别为资本管制、额度分配流程以及收益权分配等问题。


          2016年6月


          MSCI又一次将A股拒之门外,拒绝的3个理由是:QFII(合格境外机构投资者)每月资本赎回额度限制;A股市场停复牌制度会导致资本市场流动性受挫;交易所对A股相关金融产品进行预先审批的限制。


          不过在此后的一年中,这些问题逐步得到全部或部分解决,如QFII每月赎回限额可通过沪港通、深港通的额度解决。而停复牌制度管理规范加强,2016年5月出台停牌新规后,当前A股停牌率处于历史低位。


          今年则已是A股第四次冲关MSCI。?


          实际上,对于A股纳入MSCI的态度,监管层保持淡定。证监会新闻发言人张晓军今年6月16日曾表示,证监会就此事有多次表态,对A股能够纳入MSCI是乐见其成的,呈欢迎态度,任何一个新兴股票市场指数没有中国股票指数都是不完整的,但A股是否纳入MSCI取决明晟公司,这是商业行为。张晓军指出,不管A股是否纳入MSCI,中国资本市场的市场化、法治化改革方向是不会变的,改革开放的节奏也不会因为A股是否纳入MSCI而有所改变。


          A股为何要“锲而不舍”加入MSCI?


          公开资料显示,MSCI是一家股权、固定资产、对冲基金、股票市场指数的供应商,其旗下编制了多种指数。MSCI指数(明晟指数)则是全球投资组合经理最多采用的基准指数。据晨星、彭博、eVestment的估算数据显示,截至2015年6月,全球约10万亿美元的资产以MSCI指数为基准。


          当前众多国际基金对MSCI指数的追踪,一旦某个市场被纳入MSCI指数,将吸引来巨量国际资金进入这个市场,按指数的成份和比例配置指数。


          从其他股票市场的情况看,不论台湾地区还是韩国在加入MSCI后,股市都出现了一轮上涨。因此,市场普遍认为,被纳入MSCI新兴市场指数对A股无疑将是重大利好。


          另外,中长期来看,A股纳入MSCI后,国外机构投资者将能更广泛地参与A股,有利提升机构投资者占比,改善投资者结构。


          此外,A股纳入MSCI在推动全球资金对中国资产配置的同时,还有望推动人民币国际化。


          中银国际认为,A 股加入MSCI后,带来的短期增量资金近800亿人民币,从初始纳入5%到最终全部纳入仍需较长时间。中长期来看,A 股全面纳入后带来的海外资金流入规模静态估计约1800亿美元,被动资金 134.5 亿美元,动态估计约2969亿美元,被动资金221.85亿美元。


          此外,中银国际还指出,A 股入摩在中长期将会带来较大规模的海外资金流入,推动全球对中国资产的配置,由此将提高对人 民币的需求,从而平衡资本流出,稳定人民币汇率。


          国金证券的观点则相对谨慎,该机构认为,综合考虑MSCI实际调整的时间跨度,理论增量资金总额是796亿人民币,相对于 A 股现在8673亿融资余额和4000亿~6000亿单日成交金额规模讲,实属杯水车薪,加入MSCI短期更多是对风险偏好的影响。


          东北证券表示,从A 股自身的运行节拍来看,不建议给予MSCI 是否纳入A 股过高的影响权重,MSCI 因素能够影响市场的步伐但不足以改变方向。


          6月21日凌晨消息,国际知名指数编制公司MSCI明晟在其官网公布了年度市场分类审议结果,宣布从 2018年6月开始将把中国A股纳入其全球市场指数中,MSCI计划初始加入A股的222只大盘股。



          此次纳入 A 股的决定在 MSCI 所咨询的国际机构投资者中得到了广泛支持。这主要是由于中国内地与香港互联互通机制的正面发展,以及中国交易所放宽了对涉及 A 股的全球金融产品进行预先审批的限制。此两项进展对提升中国 A 股市场的准入水平起到了积极的影响。



          MSCI 计划初始纳入 222 只大盘 A 股。基于 5%的纳入因子,这些 A 股约占 MSCI 新兴市场指数 0.73%的权重。MSCI 计划分两步实施这个初始纳入计划,以缓冲沪股通和深股通当前尚存的每日额度限制。第一步预定在 2018 年 5 月半年度指数评审时实施;第二步在 2018 年8 月季度指数评审时实施。倘若在此预定的纳入日期之前沪股通和深股通的每日额度被取消或者大幅度提高,MSCI 不排除将此纳入计划修改为一次性实施的方案。


          对于此前三次“闯关”失败的A股市场来说,MSCI的魅力依然还在。A股也在尝试着改变,如对上市公司停复牌的监管、QFII制度的改革等,让A股市场各项制度建设更加完善,也让各界对于今年A股纳入MSCI的预期再度点燃。


          MSCI公布的最新方案有何变化?


          对于A股是否会被纳入MSCI一事,6月16日,证监会新闻发言人张晓军表示,证监会对A股能够纳入MSCI是乐见其成的,呈欢迎态度,任何一个新兴股票市场指数没有中国股票指数都是不完整的。


          其实,今年以来,MSCI将中国A股纳入新兴市场指数的新方案让步较大,新方案借道“互联互通”,绕过QFII/RQFII配额限制,通过概率较高。


          根据MSCI公布的最新方案,初期纳入的中国A股数量从原计划448只减少到169只,新方案只包括“互联互通”标的内的大市值股票,剔除原计划中非“互联互通”标的内的中小市值股票,不再纳入A+H上市的MSCI中国指数成份股,同时还将停牌天数超过50天的股票排除在外。


          根据新规计算,A股入摩的初始纳入比例为5%,A股在MSCI中国指数的权重从原计划3.7%降为1.8%,在MSCI新兴市场指数中的权重由1%降为0.5%。初始纳入范围的缩小将便利新方案的通过。


          入摩后会带来多少资金?


          据中银国际证券预计,A股入摩带来的短期增量资金近800亿人民币级别,预计短期潜在资金流入量为115亿美元。一旦A股被纳入MSCI指数,其主要覆盖的市场指数有三:全球市场指数(ACWI)、新兴市场指数和亚洲市场指数。


          据MSCI估计,全球目前大约有10.5万亿美元的资金在跟踪MSCI指数,其中约有2.8万亿美元跟踪全球市场指数,1.5万亿美元跟踪新兴市场指数,0.2万亿美元跟踪亚洲市场指数,A股在这三大指数中的初始权重分别为0.1%、0.5%和0.6%,将这些资金与纳入后A股在各指数中的初始权重相乘,即可粗略估算出跟踪这三类指数所带来的短期潜在资金流入量为:28亿美元、75亿美元和12亿美元,三者总计115亿美元。


          中银国际证券还指出,中长期来看,预计最终A股全面纳入后将占全球市场指数1%,新兴市场指数9%,以及亚洲市场指数10%。届时,A股全面纳入后带来的海外资金流入规模静态估计约1800亿美元,动态估计约2969亿美元。


          A股为啥急于纳入MSCI?


          这是A股走向国际的一个途径,此外更重要的一点则是,MSCI指数背后有大量的ETF指数基金被动跟踪——这都是钱啊!说白了,A股也是看中了MSCI背后的银子。


          1) MSCI全球机构客户约7500名,包括大型养老基金,对冲基金,资产管理公司,投资银行,商业银行等。

          2) 据MSCI估计,在北美及亚洲,超过90%的机构性国际股本资产以MSCI指数为标的。

          3) 目前全球以MSCI指数为标的的资产规模超过9万亿美元,共计有1.5万亿美元的资金以MSCI新兴市场指数为基准。

          4) 据彭博,目前直接跟踪MSCI中国指数的指数和公募基金有49只,规模合计超过140亿美元。


          虽然说,几百亿的资金对于当前A股体量来说,已经掀不起多大的风浪。但在情绪及市场信心层面的影响必然多过资金的多寡。而且,随着A股市场的发展,成熟度将不断提高,国际资本的流入也会逐年增加。


          MSCI的222只股票如何选出


          明晟公司(MSCI)在官网公布中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数,纳入将从2018年6月开始实施。初始纳入规模为222只大盘股。


          MSCI随后公布选择机制,以MSCI现有的国际中国指数为基准,排除对外资准入和资本流动有担忧的个股。


          选择方法为:MSCI现有国际中国指数成分股共有459只个股,排除195只中型市值个股、10只无法通过互联互通购买的大市值股票、12只长期停牌股票以及10只在指数审核期间停牌的股票,剩下的222只大盘股纳入新兴市场指数。


          和5月提出的“缩小版”的主要变化是将A股和H股两地上市的符合要求的大盘股均纳入。


          综合自财经、21世纪经济报道等,若文章涉及版权问题,敬请原作者联系我们删除


          在A股被纳入MSCI新兴市场指数的决定公布后,离岸人民币(CNH)兑美元短线上扬66点至6.8205元,日内涨幅扩大至大约0.07%。?


          A股被纳入决定公布后,在美上市的追踪A股ETF走高。本周二收跌0.46%的德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF盘后一度涨逾2%。


          MSCI明晟宣布,将中国A股纳入MSCI新兴市场指数,将初始加入A股的222支大盘股。基于5%的纳入因子,在明年8月的评审完成后,这些加入的A股将约占MSCI新兴市场指数0.73%的权重。


          以上决定意味着,从明年起,海外资金将可以直接通过MSCI新兴市场指数购买A股。明晟MSCI估计,全球目前约有10.5万亿美元资金在跟踪MSCI指数,约有1.6万亿美元资金在追踪MSCI新兴市场指数。


          以下A股分别在MSCI全球指数、新兴市场指数和除日本外亚洲指数的权重图来自MSCI。



          结果公布后,第一财经记者独家专访了MSCI全球指数研究部主管塞巴斯蒂安?利布利希(SebastienLieblich),他表示这次提议将A股纳入MSCI新兴市场指数的过程中获得了多方支持,并期待在未来看到看到监管机构针对股票停牌采取进一步的措施和监管,并取消对沪港通和深港通交易额度的限制。

          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:这是A股第四次闯关MSCI新兴市场指数,首先请您说说这次的不同之处在哪里?为什么这次评审决定纳入A股?


          MSCI全球指数研究部主管:当然,这次有一些本质性的变化。首先是沪港通和深港通的成功运行,海外投资者视其为一种很好的进入中国市场的途径;其次,海外投资者也乐于见到A股中停牌股票数量的降低;其三,对涉及A股的全球金融产品进行预先审批的限制放宽也是一个很重要的因素。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:在评审过程中,您从客户和监管机构方面分别获得了哪些反馈?


          MSCI全球指数研究部主管:在我们第四次提议将A股纳入MSCI新兴市场指数的时候,获得了很多的支持。其中很重要的两个因素就是内地与香港互联互通机制和预审权的放宽。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:您对A股在未来全面纳入MSCI新兴市场指数有何预期?


          MSCI全球指数研究部主管:全面纳入肯定会是一件大事。下一步,我们预期将提升目前5%的纳入因子,把更多的中型股纳入。我们期待看到沪港通和深港通能够保持良好运行,期待看到交易额度限制的取消,期待见到停牌股票数量进一步下降,以及对预审权的进一步放宽。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:所以,这一次总共有222只A股被纳入。


          MSCI全球指数研究部主管:是的,这222只股票都是A股中的大盘股。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:您是如何做出选择的?


          MSCI全球指数研究部主管:我们是基于此前客户的反馈,考虑到我们已经限制了A股在新兴市场指数中的权重。虽然股票个数减少了,但是挑选的股票具有较强的代表性,因此大盘股对投资者来说是一个很好的选择。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:您认为这次纳入A股是否能够进一步增强MSCI新兴市场指数的代表性?


          MSCI全球指数研究部主管:当然。虽然,这次A股的权重仅为0.73%,相对较小。但这只是一个开始,A股对全球机构投资者的吸引力不断增强,因此像MSCI这样的指数必须将其纳入。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:在放松监管方面,您期待看到哪些进步?


          MSCI全球指数研究部主管:首先,我们希望看到针对股票停牌采取进一步的措施和监管,来解决停牌数仍处于高位的问题。其次,我们期待看到沪港通和深港通交易额度限制的取消。


          第一财经驻纽约记者 葛唯尔:最后一个问题,此次纳入后初步的资金量影响可以达到多少?


          MSCI全球指数研究部主管:我们没有测算过,但体量一定不会小,这是肯定的!


          摩根大通此前预计,如果成功纳入,A股将微涨0.5%到1%。MSCI169成分股数量集中于非银金融、房地产和医药生物,市值权重最大为银行、食品饮料和非银金融。潜在收益标的为金融和消费龙头股,重点关注高流通市值、盈利能力强的个股,以及香港上市的追踪相关A股ETF。


          美国股市

          道指下跌0.29%,报21467点

          标普500指数下跌0.67%,报2437点

          纳指下跌0.82%,报6188点

          国际油价

          美国WTI原油7月期货跌2.19%,收于每桶43.23美元

          创2016年9月16日以来收盘新低,并较2017年最高位回落20.6%

          布伦特原油8月期货跌1.9%,收于每桶46.02美元

          国际金价

          纽约黄金8月期货跌0.3%,收于每盎司1243美元



          嘉宾观点


          美联储就缩减资产负债表公布了更多细节:北京时间6月15日凌晨,6月FOMC会议结束后,美联储发布声明,再次加息25个基点,将联邦基金利率提升至1%-1.25%,符合市场预期。


          此外,美联储就缩表公布了更多细节,市场倾向于认为美联储6月议息会议声明偏鹰派。从最新点阵图的预估中值显示,美联储维持今年还会加息一次的预判,并预计2018-2019年分别还会加息3次。


          然而,我们依然认为美联储今年能否再度加息值得怀疑,即使加息也要等到12月份,9月份可能会尝试缩减资产负债表。预计今年起开始缩表,起初每月缩减100亿美元,缩表规模每季度增加一次,直到达到每月缩减500亿美元为止。预计美联储缩表后,资产负债表规模将缩减至2万亿-2.5万亿美元。


          美联储还上调了2017年的GDP增长预期,下调了失业率预期,不过同时,美联储下调了今年的通胀预期,并推迟发布了美国5月就业市场状况指数(LMCI),这项数据被认为能更好地反映美国的就业情况。近期一系列低于预期的经济数据,让我们更加质疑美联储在12月份再度加息的可能性。


          下半年,全球央妈将如何爱你?


          去年年底至今年年初,我们陆陆续续给出了对今年大类资产配置的几个核心观点:


          1、看淡美元指数

          2、无需过度看空人民币

          3、对A股上半年偏谨慎

          4、战略性看多港股


          目前来看,基本都得到了市场的验证。判断未来各国央行的货币政策走向,对于资产价格的变动至关重要。


          美联储:9月开始缩减资产负债表,但12月份能否加息存在较大的不确定性;


          欧洲央行:6月会议声明与会后行长德拉吉的发言发生冲突,欧洲的QE已经越来越难以为继,但欧央行还不想加息;


          日本央行:自5月开始,就降低了购债的规模,但并不意味着日本货币政策要退出宽松,而只是换了一种方式宽松;


          英国央行:退欧之后,英镑汇率大跌,导致进口物价大幅上升,带来了输入型通胀,近期加息预期有所升温,但对未来经济的悲观预期,使得英国央行面临着进退两难的选择;


          中国央行:方正证券首席经济学家任泽平博士,上周末翻多债市,并且旗帜鲜明的提出:我们可能正站在新一轮债市牛市的前夜。债市配置价值凸显。


          央行最近的公开市场操作,可以逐步感觉到,货币政策从偏紧转向不紧不松。央行会为实体经济保证基础的流动性供给,不会出现2013年钱荒类似程度的经济下滑。另一方面中性偏紧针对金融业去杠杆。下半年出现经济硬着陆的概率不大。


          今日关注


          热股?家电


          惠而浦成立于1898年,是世界上最大的大型家用电器制造商之一,而其稳健的业绩表现,也助推惠而浦的估值持续维持在20倍左右;

          即使我们从去年年初开始推荐以来,国内的家电龙头已经上涨一倍以上,不断创出历史新高,但估值依然有提升空间;


          产业在线披露?5月空调产销数据,销量1550?万台,增长?47.07%,其中内销增长高达?66.78%;未来家电行业景气度也不会显著下滑;


          在目前监管环境趋严及长期稳健资金持续入市背景下,市场风险偏好短期仍难有提升预期,以空调龙头为代表的优质消费公司估值重构逻辑依旧坚实。建议投资者持续关注业绩稳健增长且估值具有较强安全边际的个股。

          ?

          家电受益标的:格力电器、美的集团、老板电器、华帝股份、海信科龙、青岛海尔等。

          市场消息


          习近平:军民融合迎来战略机遇期

          据央视报道,习近平主持召开中央军民融合发展委员会第一次全体会议强调,加强集中统一领导加快形成全要素、多领域高效益的军民融合深度发展格局。另外,年内全面推进国防工业军民融合指导意见、军民融合“十三五”规划等政策也将相继出台,军民融合正进入深度融合阶段


          南京部分二手房房贷利率上浮5%-10%

          中国证券网:建设银行对内下发通知,将于6月21日对南京市个人住房贷款利率进行调整,一手房房贷全面执行基准利率,部分二手房房贷利率上浮5%-10%。


          美图蔡文胜否认逃税3.6亿 ?晒1.3亿个税缴纳单

          美图秀秀董事长蔡文胜向媒体发声明函否认偷税举报,称早已退出4399管理层,不存在任何偷逃国家税款行为


          近2亿资金撬开新都退“一字”跌停板

          新都退昨日打开跌停,盘后龙虎榜数据显示上榜参与炒作的均为营业部游资,其中深圳游资壕买2千万;


          首批混改试点落地民航领域

          备受瞩目的东航物流引入战投一事终于揭晓答案,东航集团让出绝对控股权,联想等4名投资方及员工持股层合计拿下55%股权。这是国家首批推进的七大领域混合所有制改革试点在民航领域首度实现“落地”。


          并购重组政策微调?审核加快 严监管不变

          一家大型券商的投行人士表示,监管政策在并购重组方面显露出微调信号,审核速度或将此前有所加快,但从严审核的态度还将继续,政策是否在借壳、再融资等关键审核方面有根本变化还有待观察。


          农行与百度战略合作:共建智能银行

          6月20日,农业银行与百度战略合作签约仪式在北京举行。此次的合作主要围绕金融科技领域开展,包括共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用,并将围绕金融产品和渠道用户等领域展开全面合作。


          浙江:2020年建校园足球特色学校1000所

          据中新网报道,浙江省政府印发《浙江省人民政府办公厅关于推进足球改革发展的实施意见》,对浙江足球发展进行了细致规划。2020年浙江省校园足球特色学校达到1000所,2025年达到3000所,组建3000支以上校园足球队伍。


          格力打响专利战:向美的、奥克斯索赔

          近日,格力电器起诉美的空调和北天昂公司,理由是美的旗下的“制冷王”系列空调侵害了格力的相关实用新型专利。格力请求法院判令美的空调和天昂公司停止侵权, 并索赔5000万元。同一天,格力电器还起诉了另一家空调企业奥克斯,请求法院确认奥克斯侵权并判决赔偿1.1亿元。


          重要声明:

          ? ??本栏目刊载的信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。我们力求本栏目刊载的信息准确可靠,但对这些信息的准确性或完整性不作保证,亦不对因使用该等信息而引发或可能引发的损失承担任何责任。




          点击“阅读原文”下载新版手机APP